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现金管理类理财过渡期,银行的非保本理财安全吗?

2018年资管新规下发后现金管理类理财过渡期,现在所有的理财产品都不保本了,至于这样的产品安全不安全,关键看产品的风险等级,投资理财不能再单纯依靠银行承诺,投资者必须学会自己判断,下面我就分享一下如何判断理财产品的安全性。

现金管理类理财过渡期,银行的非保本理财安全吗?插图

为了方便起见,我以支付宝财富里的一款定开型个人养老保障产品为例进行说明,它的特点和银行理财产品是类似的,都是非保本的理财产品,只是发行单位有差别。

我们打开这款360天的理财产品,我们首先看到的是7日年化收益率4.68%,这个是浮动的,产品期限360天,如果收益、日期符合要求,我们就判断一下其安全性。

1、看发行单位通过产品介绍,我们看到该产品是某国有养老公司发行的,属于正规资管机构,这样的发行单位不会出非法集资和现跑的情况,这保证了投资的可靠性,不会像庞氏骗局一样受骗上当。

2、看产品的底层资产所谓底层资产,就是资金最终的投资方向,打开这款产品的投资组合说明,我们可以看到其投资主要包括四大类,第一类是流动性资产,主要是银行存款和央行票据,还有1年期以内的政府债、企业债等等,这资产风险很低,可以快速变现;第二类是固定收益类资产,包括银行定期存款、协议存款、政府债、企业债等等,风险等级和第一类相同,只是有封闭期,也可以进行转让;第三类是不动产计划,这些主要是一些不动产和基础设施投资计划,比如房产、市政设施等等,风险等级也比较低;第四类是其他金融资产,这类主要是辅助投资,主要是银行理财、证券理财、信托计划等等,其实和该理财产品本身差不多的产品。通过这些底层资产可以看出,我们投资后,该资管机构主要投向了一些低风险金融产品,由此可见该产品风险不大。

3、看产品历史表现判断产品安全与否的一个间接标准就是其历史表现,一个理财产品并不是一次性的,而是按期循环推出的,这款产品已经发行了若干年,其历史本息兑付率为100%,说明经历了几年的时间考验,在各种经济形势下都能够按期兑付了本金和收益,就好比一个学生每次考试都合格,那么今后不合格的概率是极低的。

通过上述分析我们就可以判定,这款产品是比较安全的,尽管其风险揭示书中提出了各种可能的风险情况,但是发生概率几乎为零。

理财业务监督管理办法过渡期

理财业务监督管理办法过渡期要求与“资管新规”保持一致,过渡期至2020年12月31日。在过渡期内,银行新发行的理财产品应当符合《办法》规定。
同时,可以发行老产品对接未到期资产,但应控制存量理财产品的整体规模;过渡期结束后,不得再发行或者存续违反规定的理财产品。
在具体实施中,《办法》要求银行结合自身实际情况,按照自主有序方式制定本行理财业务整改计划,明确时间进度安排和内部职责分工,经董事会审议通过并经董事长签批后,报监管部门认可。
监管部门负责监督指导各行实施整改计划,对于提前完成整改的银行,给予适当监管激励。
过渡期结束后,对于因特殊原因而难以回表的存量非标准化债权类资产,以及未到期的存量股权类资产,经报监管部门同意,商业银行可以采取适当安排,稳妥有序处理。

现金管理类理财产品有哪些?

  现金管理类理财产品基金系:现金理财1元起

货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金,可以在交易日申购和赎回。投资范围以货币市场工具为主,包括1年以内的银行定期存款、大额存单、央行票据、剩余期限在397天之内的债券以及期限在1年以内的债券回购。
  不可投资于股票和可转换债券等权益类资产。对信用债的评级要求较高,不可投资于AAA级以下的券种。

所谓场内T+0货币基金,是指可以在交易挂牌交易、申购赎回、实现了T+0的货币基金,是去年比较重要的创新产品之一。

短期理财债券型基金,简称短债型基金,是2012年5月份出现的一种创新型基金,是具有一定封闭期的定期开放式纯债基金。
  运作模式类似于滚动型银行理财产品,在一个运作周期内产品是封闭的,到期后,投资者可选择赎回或继续投资,让资金进入下一个运作周期。运作周期包括7天、14天、30天、60天、90天等。货币ETF即交易型货币市场基金,此基金实现股票与货币基金间的即时无缝对接,因此能够盘活上千亿规模的券商保证金。
  

现金管理类理财产品银行系:现金理财1000元起开

放式无固定期限产品是指没有明确的理财期限,采用开放式交易模式,投资者可在理财计划存续期内任一交易日提出申购或赎回申请,申购和赎回即时生效。开放式周期性产品又称为滚动型产品,即若投资者未在产品到期前提出申购或赎回请求,自动进入下一个运作周期,通常一个运作周期的时间不是太长(7、14、21、28天等)。
  

封闭式超短期理财产品,理财期限不大于30天,产品的整个运作期都是封闭的。投资者在运作期内不能提出申购和赎回申请,一旦购买了产品,就必须等到产品到期后,才能得到理财资金。

现金管理类理财产品券商系:现金理财1万元起

所谓的债券质押式报价回购(以下简称“报价回购”),是指证券公司提供债券作为质押物,并根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度,向在该证券公司指定交易的客户,以证券公司报价、客户接受报价的方式融入资金,客户于回购到期时,收回融出资金并获得相应收益。
  券商保证金管理模式,是指券商将客户保证金划转至债券类资产管理产品账户,并将客户资金投资于货币或债券基金、银行通知存款等工具,再按照约定期限,将本息划转给客户。券商通过收取管理费或者收益分成,获取利润。

现金管理类理财产品信托系:现金理财100万元起

开放式无固定期限型,是指没有明确的投资期限,采用开放式交易模式,投资者可在计划存续期内每个开放日(开放日为指定的工作日,如每产品周2或每个工作日)提出申购或赎回申请。
  

开放式定期型,是指有确定的投资期限,一般不会太长,如2周、1、2、3、6、9、12个月,认购资金只能在期满后分配本金和信托收益,这是与开放式无固定期限型的主要区别。其认购时间、门槛、投向等情况与开放式无固定期限型基本相同。

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